Le fractionnement du revenu de pension est offert aux Canadiens depuis 2007. Ce n'est pas nouveau. Ce n'est pas compliqué. Et pourtant, selon les données de l'ARC, une proportion significative des retraités admissibles ne s'en prévalent pas — et plusieurs de ceux qui l'utilisent n'appliquent pas le pourcentage optimal.
Pour les conseillers, c'est une opportunité évidente qui se cache à la vue de tous.
Ce que c'est (et ce que ce n'est pas)
Le fractionnement du revenu de pension permet à un conjoint d'attribuer jusqu'à 50 % de son revenu de pension admissible à l'autre conjoint aux fins de l'impôt. Concrètement, aucune somme ne change de mains. C'est une attribution sur papier dans la déclaration de revenus : les deux conjoints déclarent simplement leur part respective, et l'Agence du revenu du Canada impose chacun en conséquence.
L'avantage est direct : si un conjoint est dans une tranche d'imposition plus élevée que l'autre, transférer une partie du revenu vers le conjoint ayant le taux moins élevé réduit la facture fiscale combinée du couple. Dans certaines provinces, les économies peuvent dépasser 5 000 $ à 8 000 $ par an. Sur une retraite de 20 ans, c'est un montant considérable.
Ce qui constitue un revenu de pension admissible
C'est là que beaucoup de conseillers perdent le fil. Tous les revenus de retraite ne sont pas admissibles au fractionnement, et les règles diffèrent selon l'âge.
À 65 ans et plus, les revenus admissibles comprennent :
- Les rentes viagères provenant d'un régime de retraite
- Les retraits du FERR (c'est le point crucial)
- Les paiements de rente provenant d'un REER
- Certains revenus de pension étrangers
Avant 65 ans, la liste est plus courte :
- Les paiements de rente d'un régime de retraite d'employeur
- Certaines prestations d'invalidité
Le RPC et la SV ne sont pas admissibles au fractionnement du revenu de pension. Ils ont leurs propres mécanismes distincts.
L'élément le plus souvent négligé : les retraits du FERR sont admissibles au fractionnement à partir de 65 ans. C'est crucial pour les clients qui n'ont pas de régime de retraite à prestations déterminées mais qui ont des actifs importants dans un FERR. Beaucoup de conseillers — et encore plus de clients — supposent que le fractionnement s'applique uniquement aux revenus de régime de retraite d'employeur. Ce n'est pas le cas.
Le pourcentage optimal est rarement 50 %
L'instinct par défaut est de fractionner à 50 % parce que c'est le maximum. Mais optimal ne veut pas dire maximum.
L'objectif est d'égaliser les taux marginaux d'imposition entre les conjoints, et ce calcul est propre à la situation financière de chaque couple. Un fractionnement à 50 % pourrait faire passer le conjoint à revenu plus faible dans une tranche supérieure, ou réduire le revenu du conjoint à revenu plus élevé en dessous d'un seuil où certains avantages s'appliquent — comme le crédit pour revenu de pension ou la réduction de la récupération de la SV.
Faire le calcul correctement signifie modéliser le portrait complet des revenus des deux conjoints : RPC, SV, FERR, pension, revenus non enregistrés et tous les crédits applicables. Le pourcentage de fractionnement optimal se situe souvent entre 20 % et 40 %, et non à 50 %.
Le lien avec la récupération de la SV
Voici où le fractionnement du revenu de pension rejoint une autre stratégie de planification : la réduction de la récupération de la SV.
Si un conjoint à revenu élevé voit sa SV récupérée parce que son revenu net dépasse le seuil (environ 90 997 $ en 2026), le fractionnement de la pension peut le ramener sous ce seuil. Chaque dollar de récupération ainsi évité vaut 15 cents directement — essentiellement un rendement de 15 % sur la décision d'attribution.
Pour les couples où l'un des conjoints gagne nettement plus que l'autre, combiner le fractionnement du revenu de pension avec le report de la SV (ou le partage du RPC) peut améliorer substantiellement le flux de trésorerie après impôt à la retraite, sans rien changer à leur mode de vie.
Les crédits pour l'âge et pour revenu de pension
Le crédit fédéral pour revenu de pension permet à un contribuable de réclamer un crédit d'impôt non remboursable sur les premiers 2 000 $ de revenus de pension admissibles. Le crédit pour l'âge, offert à 65 ans, commence à diminuer à un certain niveau de revenu net.
Un conjoint à revenu élevé qui perdrait autrement ces crédits en totalité pourrait en conserver une partie grâce au fractionnement du revenu. Le conjoint à revenu plus faible, si son revenu reste sous le seuil, conserve les siens. Bien effectué, le fractionnement de pension peut préserver ces crédits pour les deux conjoints simultanément.
En faire une partie de chaque révision annuelle
Le fractionnement du revenu de pension n'est pas un calcul unique. Le pourcentage optimal peut changer d'une année à l'autre selon l'évolution des minimaux du FERR, les ajustements du RPC et les variations du revenu d'un conjoint.
Les conseillers qui apportent le plus de valeur sont ceux qui refont l'optimisation chaque année lors de la saison des impôts — pas ceux qui fixent un pourcentage en année 1 et l'oublient pendant dix ans.
La mécanique est simple. La personnalisation, c'est là que le conseiller gagne ses honoraires.
PlanBase calcule l'optimisation du fractionnement du revenu de pension dans le cadre de son module de planification fiscale, incluant la préservation des crédits pour l'âge et les scénarios de réduction de la récupération de la SV.