Quand les clients convertissent leur REER en FERR, le réflexe est simple : effectuer le minimum chaque année et laisser le reste fructifier. Ça semble prudent. Ça préserve le capital. Ça reporte l'impôt.
Mais pour une grande proportion de retraités canadiens — notamment ceux qui détiennent des épargnes enregistrées importantes, qui reçoivent une pension à prestations déterminées ou qui ont des objectifs successoraux — les minimaux obligatoires ne sont pas une stratégie de report d'impôt. Ce sont une stratégie d'accumulation d'impôt. Et les conseillers qui ne s'en préoccupent pas tôt se retrouvent souvent avec des clients confrontés à des factures fiscales importantes et évitables dans la quatre-vingtaine.
Comment le problème s'aggrave
Les retraits minimaux du FERR sont calculés en pourcentage du solde du compte, et ce pourcentage augmente chaque année. À 72 ans, le minimum est de 5,40 % du compte. À 80 ans, il est de 6,82 %. À 85 ans, de 8,51 %. À 90 ans, de 11,92 %.
Pour un client avec 800 000 $ dans un FERR à 80 ans, le retrait obligatoire dépasse 54 000 $ — que le client en ait besoin ou non. Si ce montant s'ajoute au RPC, à la SV et à une pension, le revenu annuel pourrait facilement dépasser 100 000 $ au début de la quatre-vingtaine, imposé aux taux marginaux que le client n'avait jamais anticipés lors de sa planification dans la cinquantaine.
Le FERR ne diminue pas assez vite avec les seuls minimaux. Paradoxalement, si les marchés performent bien, le compte peut continuer à croître pendant des années malgré les retraits — ce qui signifie que les retraits futurs, et éventuellement la succession, seront imposés à des taux de plus en plus élevés.
Le problème de l'année du décès
Le Canada n'a pas d'impôt sur les successions à proprement parler, mais il existe une disposition réputée au décès. Lorsque le dernier conjoint survivant décède, la valeur intégrale de tout FERR restant est ajoutée à son revenu de l'année du décès et imposée en conséquence.
Un FERR de 600 000 $, entièrement inclus dans le revenu de fin de vie, peut facilement entraîner une facture fiscale de plus de 250 000 $ — un choc significatif et souvent inattendu pour une succession que le client croyait transmettre largement intacte à ses enfants.
C'est le piège du FERR : le compte qui semblait préserver le patrimoine devient un événement fiscal concentré au pire moment possible.
L'alternative stratégique : le décaissement accéléré
La solution la plus sous-utilisée par les conseillers est le retrait délibéré et accéléré du REER ou du FERR dans les premières années de la retraite — souvent dans la fenêtre entre la retraite et le début des prestations du RPC et de la SV, ou entre 65 et 71 ans avant que la conversion en FERR soit obligatoire.
La logique : retirer davantage maintenant, à un taux marginal plus bas, et transférer cet argent dans un CELI ou un compte non enregistré. Cela lisse la courbe de revenus à vie, réduit les minimaux futurs obligatoires et se traduit souvent par un impôt total nettement moins élevé sur la durée de vie du client.
Cette stratégie fonctionne mieux lorsque :
- Le client prend sa retraite avant 65 ans et dispose d'une fenêtre avant le début du RPC et de la SV
- L'un des conjoints a un revenu nettement inférieur à l'autre (les retraits peuvent être planifiés pendant les années à faibles revenus)
- Le REER ou FERR est suffisamment important pour que les minimaux seuls finissent par faire grimper le revenu dans les tranches supérieures
- Le client dispose de droits de cotisation au CELI pour absorber les fonds transférés en franchise d'impôt
L'angle du REER de conjoint
Le REER de conjoint reste l'un des outils les plus efficaces pour éviter l'accumulation dans le FERR dès le départ. Les cotisations à un REER de conjoint pendant les années de travail transfèrent le revenu futur du FERR au conjoint ayant le revenu le moins élevé, réduisant de façon permanente le fardeau fiscal global du ménage à la retraite.
Pourtant, les cotisations au REER de conjoint diminuent fortement après 65 ans, souvent parce que les conseillers et les clients cessent d'y penser une fois la retraite commencée. En réalité, les cotisations à un REER de conjoint sont permises jusqu'au 31 décembre de l'année où le conjoint cotisant atteint 71 ans. C'est une fenêtre de plusieurs années qui est fréquemment laissée inutilisée.
Modéliser les scénarios
La bonne réponse pour chaque client dépend de son portrait complet de revenus : calendrier du RPC, report de la SV, revenus de pension, actifs non enregistrés, droits au CELI et objectifs successoraux. Aucun client n'a le même parcours de décaissement optimal.
Ce qui est vrai pour tous, c'est ce principe : attendre que les retraits minimaux fassent le travail est rarement la stratégie de revenu de retraite la plus efficace sur le plan fiscal. Les conseillers qui font les calculs de manière proactive — idéalement avec un outil qui modélise plusieurs scénarios de décaissement côte à côte — trouvent systématiquement des économies fiscales significatives qui justifient la conversation.
Pour la plupart des clients ayant des soldes de FERR importants, la question n'est pas de savoir s'il faut décaisser plus rapidement. C'est de combien plus vite, à partir de quand, et transféré où.
Le Maximiseur de patrimoine de PlanBase modélise la séquence optimale de retraits entre les comptes enregistrés, le CELI et les comptes non enregistrés, incluant le fractionnement du revenu entre conjoints et les projections fiscales successorales.