Il existe une part croissante de clients dans la fin de la quarantaine et la cinquantaine qui se retrouvent dans un étau financier que leurs parents n'ont pas connu à la même intensité : ils soutiennent des enfants adultes qui ne peuvent pas encore vivre de façon autonome, tout en aidant des parents vieillissants qui survivent à leurs économies ou à leur capacité à gérer leurs propres finances.
Les conseillers ont un terme pour cela : la génération sandwich. Et les implications en matière de planification financière sont significatives — tant pour la trajectoire de retraite du client que pour les conversations que les conseillers doivent être prêts à avoir.
Comment ça se manifeste dans le plan
L'impact de la génération sandwich se manifeste différemment pour chaque client, mais voici les schémas courants :
Soutien informel aux parents. Un client qui couvre discrètement les coûts de médicaments de son parent, complète le revenu du RPC ou de la SV pour couvrir le loyer, ou paie pour des soins à domicile que le parent n'a plus les moyens de s'offrir. Ces sorties de fonds n'apparaissent souvent nulle part dans un plan financier parce que le client ne pense pas à les mentionner, ou ne les considère pas comme des questions de planification.
Soutien au logement pour les enfants adultes. Donner ou prêter une mise de fonds, cosigner un prêt hypothécaire, ou permettre à un enfant adulte de vivre à la maison sans payer de loyer pendant qu'il économise — tout cela a de vraies implications sur la liquidité du client, son taux d'épargne-retraite et son plan successoral.
Coûts futurs de soins. Beaucoup de clients s'attendent à être le principal aidant de leur parent à un moment donné. Cela pourrait signifier des heures de travail réduites, des interruptions de carrière, ou des coûts importants pour des adaptations domiciliaires, du matériel médical ou des soins professionnels.
La conversation de planification que la plupart des conseillers évitent
Le défi, c'est que ces conversations sont délicates. Demander à un client à propos des finances de ses parents — ou à quel point il subventionne discrètement un membre de la famille — peut sembler intrusif. Mais l'impact financier est trop important pour ne pas en parler.
Une façon simple d'amorcer la conversation : « En construisant votre plan de retraite, je veux m'assurer qu'on capture l'ensemble de vos flux de trésorerie — y compris tout ce que vous contribuez à des membres de la famille, que ce soient des parents, des enfants ou quelqu'un d'autre. Même un soutien informel peut avoir un impact réel sur où vous en serez à 65 ans. »
La plupart des clients sont soulagés qu'on leur pose la question. Cela signifie que leur conseiller comprend que leur vie financière est plus complexe qu'un simple tableau.
La procuration : le document le plus important que personne n'a signé
Pour les clients avec des parents vieillissants, la décision de planification la plus importante n'est pas une recommandation de placement. C'est de s'assurer qu'une procuration est en place.
Au Québec, on parle de mandat de protection (mandat en cas d'inaptitude) ; dans les autres provinces, il s'agit généralement d'une procuration perpétuelle relative aux biens. Ce document donne à une personne désignée l'autorité légale de gérer les affaires financières d'un individu s'il devient incapable de le faire lui-même. Sans ce document, les familles se retrouvent à devoir demander une tutelle ou une curatelle — une démarche coûteuse, lente et émotionnellement épuisante.
La fenêtre pour faire signer ce document, c'est quand le parent est encore mentalement apte. Une fois que le déclin cognitif a commencé, il peut être trop tard pour l'exécuter de façon valide. Les conseillers qui soulèvent cet enjeu tôt — même si cela semble hors de leur champ de compétence strict — apportent une valeur immense à des clients qui seraient autrement pris par surprise.
L'équité successorale quand le soutien a été inégal
Lorsque les parents ont été soutenus financièrement par un enfant plus que par les autres, la planification successorale peut devenir source de conflit. Un client qui a passé des années à compléter le revenu d'un parent — ou qui a renoncé à des opportunités professionnelles pour prodiguer des soins — peut se sentir en droit d'une reconnaissance dans le testament, tandis que les frères et sœurs moins impliqués peuvent voir les choses différemment.
Les conseillers ne sont pas des avocats spécialisés en successions, mais ils peuvent soulever cet enjeu suffisamment tôt pour que les clients puissent l'aborder pendant que le parent est encore en vie et capable d'exprimer clairement ses intentions. Des conversations familiales, facilitées par un notaire ou un avocat et documentées, sont bien moins douloureuses que les litiges successoraux après coup.
La retraite du client : quantifier le coût
Le rôle le plus concret d'un conseiller dans la planification de la génération sandwich est de quantifier ce que le soutien familial informel coûte réellement à la retraite du client — et de rendre ce coût visible.
Un client qui envoie 1 500 $/mois à un parent et 500 $/mois à un enfant adulte détourne 24 000 $/an de son épargne-retraite. Sur dix ans, en supposant même un rendement modeste, c'est une différence à sept chiffres sur ce qu'il aura à 65 ans. Les clients ont rarement ce chiffre en tête. Quand ils le voient, la conversation sur les limites — financières et autres — devient beaucoup plus concrète.
Cela ne signifie pas que les conseillers disent aux clients d'arrêter d'aider leur famille. Cela signifie que les clients prennent ces décisions en connaissance de cause, sachant quels compromis ils acceptent.
Leviers de planification à considérer
Une fois que le portrait complet est sur la table, quelques conversations deviennent pertinentes :
Formaliser le soutien informel. Si un client donne de l'argent à un parent ou un enfant, une simple lettre de don ou une convention de prêt — même à faible intérêt — protège toutes les parties et clarifie les attentes.
Revoir l'assurance-vie. Les clients dont les soins informels ont fait d'eux un pivot financier pour plusieurs membres de la famille peuvent avoir besoin d'une couverture plus élevée que leur plan initial ne le prévoyait.
Revoir les désignations de bénéficiaires. Un client qui a cosigné l'hypothèque d'un parent ou contribué à ses soins doit s'assurer que son propre plan successoral reflète ses intentions actuelles — surtout si un parent ou un frère et sœur est bénéficiaire désigné.
Planifier pour les coûts de soins. Les coûts de soins de longue durée au Canada — soins à domicile, résidences pour aînés, soins spécialisés en mémoire — varient de 3 000 $ à plus de 10 000 $/mois selon la province et le niveau de soins. Aider les clients à comprendre ce que les soins de leurs parents pourraient coûter, et si les parents ont les ressources pour y faire face, fait partie d'un plan complet.
La génération sandwich n'est pas un cas de planification marginal. Pour les conseillers canadiens travaillant avec des clients dans la quarantaine et la cinquantaine, c'est de plus en plus la norme. Les conseillers qui l'abordent tôt, planifient autour d'elle de façon explicite et rendent les coûts financiers visibles sont ceux dont les clients se souviendront pendant des décennies.
Les modules de planification successorale et d'assurance de PlanBase aident les conseillers à modéliser des scénarios financiers multigénérationnels, incluant les projections des coûts de soins et les stratégies d'équité successorale.